Alpha Bank: Ξεκίνησε η ΑΜΚ – Kαλυμμένη ήδη η διεθνή προσφορά – Πώς θα αντληθούν €800 εκατ

Την έναρξη της διαδικασίας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου έως 800 εκατ.ευρώ ανακοίνωσε σήμερα η Alpha Bank.

Ειδικότερα, από σήμερα, Δευτέρα, ξεκινά η διενέργεια, τόσο της Δημόσιας Προσφοράς στην Ελλάδα που αφορά στο 20% της έκδοσης ή στο ποσό των 160 εκατ. ευρώ, όσο και της Ιδιωτικής Τοποθέτησης, με το άνοιγμα βιβλίου προσφορών που συγκεντρώνει το υπόλοιπο 80%, ήτοι περί τα 640 εκατ. ευρώ. «Η περίοδος της Δημόσιας Προσφοράς θα είναι τρεις εργάσιμες ημέρες και θα διαρκέσει από την 28 Ιουνίου 2021 μέχρι και την 30 Ιουνίου 2021 και ώρα Ελλάδος 16:00. Κατά την ίδια χρονική περίοδο (28 έως και 30 Ιουνίου 2021) θα διενεργηθεί και η Διεθνής Προσφορά», επισημαίνεται χαρακτηριστικά στην ανακοίνωση – πρόσκληση της τράπεζας προς το επενδυτικό κοινό, η οποία συνοδεύεται και από συγκεκριμένες οδηγίες.

Προς επίρρωση, μολονότι η τιμή διάθεσης θα καθορισθεί με βάση τα αποτελέσματα του book building, η τράπεζα έσπευσε να ορίσει ως ανώτατο εύρος το 1,20 ευρώ/νέα μετοχή. Σε περίπτωση, λοιπόν, που η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου «κλειδώσει» σε αυτή την τιμή, τότε η Alpha Bank αναμένεται να εκδώσει τουλάχιστον 667 εκατομμύρια νέες μετοχές, με τη διαπραγμάτευσή τους στο Χρηματιστήριο Αθηνών να έχει προγραμματιστεί για τις 13 Ιουλίου, ενώ με τιμή διάθεσης στο 1,05 ευρώ (σ.σ. που είναι και το επικρατέστερο σενάριο) θα εκδοθούν περισσότερες από 760 εκατομμύρια νέες μετοχές. Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, ωστόσο, νέες Μετοχές που κατανέμονται, αλλά δεν καλυφθούν στη Δημόσια Προσφορά, μπορούν να ανακατανέμονται σε επενδυτές στην Ιδιωτική Τοποθέτηση, εάν η ζήτηση για νέες μετοχές στη Δημόσια Προσφορά είναι μικρότερη από τον αριθμό των νέων μετοχών που είχε αρχικά κατανεμηθεί στη Δημόσια Προσφορά και αντιστρόφως.

Το ίδιο ισχύει και για τις ανακατανομές για τη διατήρηση του κανόνα της Κατά Προτεραιότητα Κατανομής, τόσο στη Δημόσια Προσφορά, όσο και στην Ιδιωτική Τοποθέτηση. Δηλαδή, νέες μετοχές που επιμερίστηκαν αρχικώς, κατά περίπτωση, στη Δημόσια Προσφορά ή στην Ιδιωτική Τοποθέτηση, αλλά δεν αναλήφθηκαν τελικώς, δύνανται να ανακατανεμηθούν σε επενδυτές που θα έχουν εγγραφεί στο έτερο σκέλος της Συνδυασμένης Προσφοράς, στο μέτρο που οι εντολές που θα έχουν υποβληθεί σε αυτό το έτερο σκέλος υπερβαίνουν την ανωτέρω αρχική κατανομή και υποστηρίζουν αυτήν την ανακατανομή.

Σε κάθε περίπτωση, ιδιώτες και ειδικοί επενδυτές που είναι εγγεγραμμένοι μέτοχοι της εταιρείας την 28 Ιουνίου 2021 (ημερομηνία καταγραφής) και οι οποίοι θα συμμετάσχουν στην Ιδιωτική Τοποθέτηση ή στη Δημόσια Προσφορά θα δικαιούνται κατανομής κατά προτεραιότητα (στις Νέες Μετοχές) υπό την προϋπόθεση ότι:

α. Οι υφιστάμενοι μέτοχοι, οι οποίοι θα συμμετάσχουν στη Δημόσια Προσφορά, θα δικαιούνται Κατά Προτεραιότητα Κατανομή των νέων μετοχών που θα διατεθούν μέσω της Δημόσιας Προσφοράς. Η Κατά Προτεραιότητα Κατανομή στη Δημόσια Προσφορά θα είναι τουλάχιστον ίση με το ποσοστό συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας, κατά την ημερομηνία καταγραφής που καθορίστηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και είναι η 28η Ιουνίου 2021, όπως το ποσοστό αυτό συμμετοχής θα αυξηθεί και θα προσαρμοστεί λαμβανομένου υπόψη του συνολικού ποσού των νέων μετοχών που θα διατεθούν κατά την ΑΜΚ, έτσι ώστε τουλάχιστον να διατηρηθεί μετά το ίδιο ποσοστό συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο.

β. Οι υφιστάμενοι μέτοχοι που θα συμμετάσχουν στην Δημόσια Προσφορά δεν θα δικαιούνται κατανομής στην Ιδιωτική Τοποθέτηση και αντιστρόφως.

γ. Η ίδια Κατά Προτεραιότητα Κατανομή θα δοθεί επί των νέων μετοχών που θα διατεθούν μέσω της Ιδιωτικής Τοποθέτησης σε υφιστάμενους μετόχους που θεωρούνται ειδικοί, ή/και θεσμικοί ή/και άλλοι επιλέξιμοι επενδυτές (συμπεριλαμβανομένου του ΤΧΣ), οι οποίοι θα συμμετάσχουν στην Ιδιωτική Τοποθέτηση και

δ. Νέες μετοχές που δεν θα καλυφθούν στην Δημόσια Προσφορά ή στην Ιδιωτική Τοποθέτηση θα διατεθούν κατά τη διακριτική ευχέρεια του Διοικητικού Συμβουλίου, λαμβανομένης υπόψη της γνώμης των γενικών συντονιστών και διαχειριστών του βιβλίου προσφορών, αναφορικά με μακροπρόθεσμους επενδυτές που αγοράζουν μετοχές και τις κρατάνε σε βάθος χρόνου (“buy and hold” investors), μεταξύ άλλων κριτηρίων κατανομής (όπως η έγκαιρη τοποθέτηση των εντολών κ.λπ.).

Τα ποσοστά των μετόχων μετά την ΑΜΚ

«Δυνάμει της από 23 Μαΐου 2021 επιστολής του προς την Alpha Bank, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) εξέφρασε την πλήρη στήριξή του στην ΑΜΚ και ενημέρωσε για την απόφασή του να εγγραφεί στη Ιδιωτική Τοποθέτηση μέχρι το ποσοστό της υφιστάμενης συμμετοχής του, ήτοι το 10,94%, σύμφωνα με τον Νόμο του ΤΧΣ». Αυτό επισημαίνεται στο ενημερωτικό δελτίο, με τις πληροφορίες να θέλουν τους επικεφαλής του Ταμείου να έχουν αποφασίσει να μειώσουν το ποσοστό στο 9%.

Όσον αφορά στον Τζον Πόλσον, ο οποίος φέρεται να κατέχει το 5,6% του μετοχικού κεφαλαίου, η τράπεζα σημειώνει τα εξής: «Επιπρόσθετα, η Paulson & Co Inc. (ενεργούσα για λογαριασμό επενδυτικών κεφαλαίων υπό τη διαχείρισή της) δήλωσε με την από 15 Ιουνίου 2021 επιστολή προς το Διοικητικό Συμβούλιο την πρόθεσή της να συμμετάσχει στην ΑΜΚ κατά ποσοστό που της αναλογεί (pro rata), σύμφωνα με τον μηχανισμό της κατά προτεραιότητας κατανομής».

Λαμβάνοντας υπόψη τα παραπάνω, σε συνδυασμό με την ανώτατη τιμή διάθεσης των νέων μετοχών (1,20 ευρώ), μετά την ΑΜΚ η μετοχική σύνθεση της Alpha Holdings θα έχει ως εξής:

  • TXΣ 10,9% (242.126.403 μετοχές)
  • Paulson & Co 5,6% (124.141.684 μετοχές)
  • Schroders 3,7% (80.814.063 μετοχές)
  • Λοιποί Μέτοχοι μετά την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (μέτοχοι που θα συμμετάσχουν στη Συνδυασμένη
  • Προσφορά, συμπεριλαμβανομένων των κατά προτεραιότητα επενδυτών και εξαιρουμένων ΤΧΣ και Paulson) 25,1% (556.310.771 μετοχές) και
  • Μέτοχοι πριν την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με ποσοστό μικρότερο του 5% θα ελέγχουν ποσοστό 54,7% (1.209.254.842 μετοχές).

Το χρονοδιάγραμμα

Την επομένη της λήξης της Δημόσιας Προσφοράς η τράπεζα προτίθεται να ανακοινώσει την τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών, ενώ στις 6 Ιουλίου θα παρασχεθούν στοιχεία σχετικά με την έκβαση της διαδικασίας. Από εκεί και έπειτα ακολουθούν:

  • 9 Ιουλίου: Έγκριση από την αρμόδια επιτροπή του Χ.Α. της εισαγωγής προς διαπραγμάτευση των νέων μετοχών.
  • 9 Ιουλίου: Ανακοίνωση για την ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών.
  • 13 Ιουλίου: Έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών

Η ανακοίνωση της Alpha Services and Holdings

Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών Α.Ε., 100% μητρική εταιρεία της Alpha BankΑ.Ε., ανακοινώνει σήμερα την έναρξη της συνδυασμένης προσφοράς νέων κοινών, ονομαστικών, με δικαίωμα ψήφου, άυλων μετοχών της Εταιρείας, ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,30 εκάστη (οι «Νέες Μετοχές»), προκειμένου να αντληθούν ποσά ύψους Ευρώ 0,8 δισ.

Οι Νέες Μετοχές θα διατεθούν:

(α) στην Ελλάδα, σε επενδυτές λιανικής και σε ειδικούς επενδυτές στο πλαίσιο δημόσιας προσφοράς (η «Δημόσια Προσφορά») κατά την έννοια του άρθρου 2 στοιχείο (δ) του κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου σχετικά́ με το ενημερωτικό δελτίο που πρέπει να δημοσιεύεται κατά́τ η δημόσια προσφορά κινητών αξιών ή κατά την εισαγωγή κινητών αξιών προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά(ο «Κανονισμός περί Ενημερωτικών Δελτίων»), των εφαρμοστέων διατάξεων του Ν. 4706/2020, και τις εκτελεστικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (η «Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς»), και(β)εκτός Ελλάδας, σε ειδικούς, σε θεσμικούς και σε άλλους επιλέξιμους επενδυτές(συμπεριλαμβανομένου του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας («ΤΧΣ»), μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης με τη διαδικασία διεθνούς βιβλίου προσφορών, βάσει μίας ή περισσότερων εξαιρέσεων από την υποχρέωση δημοσίευσης ή διασυνοριακής χρήσης ενημερωτικού δελτίου σύμφωνα με τον Κανονισμό περί Ενημερωτικών Δελτίων ή/και άλλες εφαρμοστέες εθνικές νομοθεσίες, συμπεριλαμβανομένουστις Ηνωμένες Πολιτείες σύμφωνα με τον Κανόνα 144Α (Rule 144A) (η «Ιδιωτική Τοποθέτηση» και από κοινού με τη Δημόσια Προσφορά «Συνδυασμένη Προσφορά»).

Η Δημόσια Προσφορά και η Ιδιωτική Τοποθέτηση θα διενεργηθούν παράλληλα και θα διαρκέσουν από την 28 Ιουνίου 2021 μέχρι και την 30 Ιουνίου 2021. Οι Νέες Μετοχές κατανέμονται κατά προτεραιότητα στους υφισταμένους μέτοχους που συμμετέχουν στη Συνδυασμένη Προσφορά.